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在本章中，我們将了解不同類型的市場分析。有三種類型的分析用于市場走勢預測 -

• 基本面分析：這是對影響貨币供求的社會、經濟和政治因素的分析。

• 技術分析：這是對價格和交易量變動的研究。

• 情緒分析：除了對數據進行微型和微觀分析外，這是對交易者和投資者的心态和情緒的分析。

基本面分析和技術分析（FA 和 TA）齊頭并進，指導外彙交易者了解市場（價格）在不斷變化的市場條件下的走勢。

  基本面分析

基本面分析是分析影響外币彙率的貨币價格形成、基本經濟和其他因素。

它是對經濟和政治信息的分析，希望預測未來的貨币價格走勢。

基本面分析有助于預測各種外币的未來價格。價格預測基于決定一個國家經濟實力的許多關鍵經濟因素和指标。這些因素還可能包括可能影響貨币對價格變動的各種地緣政治方面。

此分析不用于獲取各種貨币彙率的具體數字。相反，它有助于确定外彙現貨市場在一段時間内的趨勢。

如果基本面分析暗示特定貨币對的前景樂觀，則表明該貨币對的價格将在不久的将來經曆上漲軌迹。負面展望表明未來貨币對的價格走勢會下降。貨币對的中性實例表明在不久的将來會出現平坦（沒有太多的 +ve 或 – ve 橫向運動）走勢。

何時對外彙市場使用基本面分析？

每當外彙交易者收到有關一個國家狀況的信息時，他都會進行基本面分析以衡量其對各種貨币對的影響。

外彙交易者和投資者在外彙市場交易（特定貨币對）之前，總是根據關鍵經濟數據查看報告（基本面分析報告）。這些報告 （FA） 還使他們能夠最大限度地減少執行外彙交易所涉及的風險因素。

任何市場（股票、商品、外彙等）的基本面分析報告都有助于中長期彙率預測的決策（在外彙市場的情況下）。另一方面，技術分析爲短期預測提供信息。

在央行發布重要公告或新聞稿後的幾分鍾内，市場的勢頭很容易逆轉或出現極端波動。與當地和全球經濟狀況相關的信息會對外彙市場趨勢的方向産生巨大影響。

影響基本面分析的關鍵因素

現在讓我們了解影響基本面分析的關鍵因素。這些因素在下面簡要描述 -

  利率

中央銀行設定的利率是決定貨币對價格走勢的最重要因素之一。高利率增加了一個國家貨币的吸引力，也吸引了外彙投資者購買。

  GDP 增長

高 GDP 增長率意味着該國總财富的增加。這表明該國貨币走強，其價值相對于其他外币上升。

  工業生産

任何國家的工業高速增長都意味着該國經濟強勁。一個經濟強勁的國家鼓勵外彙交易者投資該國的外彙貨币。

消費者物價指數 （CPI）

消費者價格指數 （CPI） 與該國的商品和服務價格成正比。如果 CPI 指數過高（高于央行 CPI 基準），央行很有可能降低利率以降低通貨膨脹率并穩定該國經濟的增長率。

  零售

一個國家的零售銷售數據可以準确反映人們的消費方式（人們的收入水平）和最低水平的經濟健康狀況。強勁的零售銷售數據表明一個國家的國内經濟狀況良好;它預示着未來的正增長率。

除了上述幾點，交易員和投資者還研究了基本面分析的其他因素，如就業統計數據、國債水平、供需平衡、貨币政策、政治局勢、貿易逆差、商品價格、房價和資本市場增長。

  技術分析

技術分析有助于根據過去獲得的信息預測未來的市場走勢（即貨币價格、交易量和未平倉合約的變化）。

有不同種類的圖表可以作爲技術分析工具。這些圖表代表了外彙交易前一段時間内貨币的價格走勢，以及技術指标。技術指标是通過對價格變動的平均值和其他特征進行數學處理而獲得的。

技術分析 （TA） 基于這樣一個概念，即一個人可以查看曆史價格變動（例如貨币）并确定當前的交易條件和潛在的價格變動。

用于技術分析的道氏理論

技術分析的基本原則基于道氏理論，主要假設如下 -

價格打折一切

價格是所有市場力量的綜合反映。在任何時間點，所有市場信息和力量都反映在貨币價格中（“市場知道一切”）。

價格通常朝着趨勢方向移動

價格走勢通常是趨勢追随者。交易者中有一句非常普遍的說法——“趨勢是你的朋友”。

趨勢分爲 -

• 上升趨勢 （Bullish pattern）

• 下降趨勢 （看跌形态）

• 橫盤趨勢 （橫盤形态）

價格變動在曆史上是重複的。這導緻圖表上形态的行爲相似。

  情感分析

每個市場的參與者、交易者和投資者對于市場爲什麽會以這種方式行事，以及是順應市場方向（朝着市場趨勢）進行交易（采取相反的賭注）都有自己的看法。

交易員和投資者對市場有自己的想法和看法。這些想法和意見取決于交易者和投資者的立場。無論外面有什麽信息，這都進一步有助于市場的整體情緒。

因爲散戶交易者是整個外彙市場中非常小的參與者，所以無論您對某種交易（信念）有多麽強烈，您都無法使外彙市場對您有利。

即使您（散戶交易員）真的相信美元會上漲，但其他所有人（大玩家）都看跌美元，您也無能爲力（除非您是像高盛這樣的大型投資銀行之一，或者像沃倫·巴菲特這樣的超級富豪）。

這是交易員對他對市場的看法，無論是看漲還是看跌。根據這一點，交易者進一步決定如何将市場情緒的感知融入交易策略中。

哪種類型的分析更好？

外彙交易就是基于策略的交易。外彙交易策略可幫助您深入了解市場走勢并做出相應的行動。我們已經研究過有三種類型的分析方法。

•   技術分析

•   基本面分析

•   情緒分析

每種策略都同等重要，兩者都不能被單獨列出。許多交易者和投資者更喜歡使用單一的分析方法來評估長期投資或獲得短期利潤。基本面、技術和情感分析的結合是最有益的。每種分析技術都需要另一種技術的支持，才能爲我們提供足夠的外彙市場數據。

這三種策略齊頭并進，幫助您提出好的外彙交易理念。所有的曆史價格行爲（用于技術分析）和經濟數據（用于基本面分析）都在那裏——您所要做的就是戴上您的思考帽（用于情感分析）并測試這些分析技能。

爲了成爲一名專業的外彙交易員，您需要知道如何有效地使用這三種類型的外彙市場分析方法。